今年7月，NetShape México在墨西哥克雷塔罗州（Querétaro）FINSA工业园正式投产一座汽车塑料零部件工厂，投资额2.3936亿墨西哥比索，约合1300万美元，新增就业岗位260余个。这是NetShape在克雷塔罗州的第二座工厂，也是Shape集团在墨西哥布局的第三个生产基地，另一处位于埃莫西约（Hermosillo）。
新工厂主要采用注塑工艺生产汽车零部件。这一业务目前有两个比较明确的增长驱动。其一是汽车轻量化背景下”以塑代金属”的趋势，保险杠、吸能结构和内饰件都是主要应用场景，也是Shape二十多年来持续布局的产品方向。其二是北美汽车供应链进一步区域化。USMCA原产地规则提高了区域价值含量要求，而物流成本、交付周期和响应速度等因素，也在推动零部件供应商进一步向北美整车厂周边集聚。
这也解释了为什么新增产能继续落在克雷塔罗。
克雷塔罗并非墨西哥主要整车制造州，其优势更多集中在零部件制造。仅”机动车辆零附件”一项，2024年出口额就达到约50亿美元，占全州出口总额三分之一以上。围绕这一核心产业，克雷塔罗还大量出口轮胎、线束和电缆、座椅、电机以及发动机零部件。
更值得注意的是，当地还形成了两个对汽车产业人才形成明显外溢效应的制造业集群：航空航天和制冷设备。航空发动机相关产品和制冷设备年出口规模均超过10亿美元。这些产业虽然不属于汽车制造，但对机械、材料、自动化、质量管理以及工程技术人才的需求高度重叠。
不过，对计划进入克雷塔罗的制造企业而言，供应链结构中仍有一个因素需要提前评估。
克雷塔罗已经具备大规模汽车零部件制造能力，但产业所需的相当一部分原材料、模具和生产设备仍来自境外。2024年，当地塑料树脂进口额约7.6亿美元，模具进口约1.9亿美元。
这意味着，对零部件制造商而言，本地已经具备较成熟的工艺能力和人才基础，但部分材料和关键工装仍较大程度依赖进口，相应需要考虑采购成本、运输周期和库存安排。反过来看，对树脂、模具以及相关工业设备供应商而言，这也意味着克雷塔罗存在一个目前仍由进口产品大量满足的市场。
当地汽车产业的深度也可以从企业构成中看出来。
从法雷奥、日立等汽车系统供应商，到耐世特、德纳等转向与传动企业，再到博泽、格拉默和奥托立夫等内饰与安全系统供应商，以及科世达的汽车电子、Martinrea、Hirschvogel和Ronal等金属零部件企业，克雷塔罗已经形成了覆盖多个汽车零部件环节的产业基础。
同一套工程技术和制造人才基础之上，当地还发展出以赛峰、庞巴迪和空客直升机为代表的航空航天产业。外资来源长期以美国、德国和日本为主，其次为加拿大、西班牙和法国。
但这一结构正在发生变化。
2020年以来，在克雷塔罗登记的18家运输设备类外资企业中，有6家来自中国：2021年的Dicastal，主要生产铝合金车轮；2024年的Minhoo、Zhongding和Tangtring，分别涉及发动机金属件、密封件和座椅；2025年又增加了YBSteer和Jinsheng Industrial。
值得关注的不只是数量。
过去几年，中资汽车零部件投资已经从单一产品逐步延伸至车轮、金属件、密封、座椅和转向等多个环节。这表明，中资供应商在克雷塔罗的布局开始呈现出从单点项目向多个Tier 1、Tier 2环节延伸的趋势。
此次投资方Shape Corp.成立于1974年，是一家美国汽车零部件供应商，核心产品包括保险杠系统和车身结构件。旗下NetShape业务主要从事大型塑料零部件及相关注塑技术。Shape在墨西哥经营时间并不短，其相关实体早在2004年和2009年即完成外商投资登记，均位于克雷塔罗市北部。
因此，这次投资真正值得关注的，并不是一家美国企业在克雷塔罗投资1300万美元新建了一座工厂。
更值得关注的是，一家已经在当地经营超过15年、充分了解当地成本结构、人才供给和运营约束的企业，仍然选择把新增产能继续放在克雷塔罗。
对于正在评估墨西哥选址的制造企业而言，现有投资者是否持续追加投资，往往比新进入者的一次性落地更能反映一个产业集群的真实竞争力。
关于数据来源。投资额与就业数据来自企业公告，美元金额为折算值。进出口为克雷塔罗州2024年海关统计（HS四位），该层级含非汽车用途。企业分布依据RNIE在册名录（SCIAN 336），所载日期为登记日期，不含投资金额。
Keno Consulting 为中国制造企业提供墨西哥工业选址与投资落地支持。我们的工作从分析企业的运营、供应链、客户、生产工艺以及工厂未来的需求开始，在此基础上确定区域，识别合适的工业园区、厂房或土地，并协助完成谈判——无论是工业厂房租赁、厂房或土地收购，还是定制化建厂（build-to-suit）项目。如果贵公司正在评估在墨西哥生产，审视这些风险的最佳时机不是在找到一处物业之后，而是在开始寻找之前。
作者：José Luis Enciso，Keno Consulting 合伙人，负责墨西哥业务。2013 年至 2019 年间担任墨西哥经济部驻华代表处负责人。在企业战略、工业选址以及跨境投资与并购项目方面拥有二十余年经验。